YPF volvió a mejorar la oferta para sus acreedores este lunes mediante una combinación de efectivo y bonos respaldados por exportaciones con la intención de hacer más atractiva la oferta. Es la segunda mejora que introduce tras el rechazo de fondos y bancos.
Por el momento, la mejora es bien recibida y el ADR subÃa 3,8% a los 3,8 dólares por acción en Wall Street, mientras en el mercado local sube 0,5% a $591,10 tan pronto conocida la propuesta. Con el correr de las horas aceleró el alza hasta 10,7% para cerrar en 9,9% en los 4 dólares redondos por papel.
En la empresa destacaron que se trata de un "último esfuerzo" de la compañÃa por acercar posiciones. La oferta original ya paga más del 9% anual en dólares. Y en esta segunda mejora se rebalancea la cantidad de efectivo que se ofrece y los nuevos tÃtulos garantizados con vencimiento en 2026 ofrecidos a los tenedores del bono con vencimiento en marzo 2021. Cabe recordar que este último es el bono que la petrolera no puede pagar por las restricciones que le impuso el Banco Central.
En la petrolera insisten en que tomaron las sugerencias especÃficas de algunos acreedores y respondieron "proactivamente". Por lo que con la mejora en la oferta, los tenedores del bono 2021 recibirán una mayor cantidad de efectivo, reduciendo en igual medida los nuevos bonos garantizados con vencimiento en 2026 entregados en contraprestación por sus tÃtulos ingresados en el canje.
"Con este ajuste la empresa espera alcanzar con éxito el final del proceso en curso que por cuestiones regulatorias y legales debe concluir a más tardar el dÃa 12 de febrero", aseguraron en la compañÃa.
Cabe recordar que, en total, la compañÃa quiere reestructurar 6.600 millones de dólares de siete series de obligaciones negociables (ON) emitidas bajo Ley Nueva York con vencimientos de capital entre 2021 y 2047. La propuesta consiste en el canje por tres bonos sustitutos con un perÃodo de gracia hasta diciembre de 2022, dos con tasas de interés del 9% y vencimiento en 2026 y 2029 y el último con 7% de tasa y vencimiento en 2033. En en caso del bono más corto además hay garantÃas de exportaciones y para todos los casos un endulzante en efectivo al momento de entrar al canje.
Con la mejora previa de la oferta, la compañÃa incorporó el pago de cupones en los tres nuevos bonos a tasas del 4% para el 2026, 2,5% para el 2029 y 1,5% para el 2033 y también modificó las estructuras de amortización de los nuevos bonos 2026 y 2029 para acortar la vida promedio.
Por favor no corte ni pegue en la web nuestras notas, tiene la posibilidad de redistribuirlas usando nuestras herramientas.
- 402/02/2109:56Vamos a ver a cuánto cotizan en el mercado secundario los nuevos bonos del canje, los pibes de los fondos van a salir corriendo a vender y sacarse de encima riesgo peronia, el financiamiento nuevo lo van a sacar reventándote acá adentro con el precio de los combustibles
- 301/02/2121:37el dano ya esta hecho. ypf no va a conseguir financiamiento.......independencia energetica? olvidate!
- 201/02/2116:21Está claro que la empresa está en un sendero inmanejable, en un mundo con tasas de interés negativas, YPF pago el 9% en dólares; es mejor sacarse de encima la empresa, la gente no puede seguir pagando este despilfarro.
- 101/02/2115:46Con lo que vienen aumentando los combustibles en lo que va del año algo de guita deben tener para poner y pagar las deudas.