El Gobierno nacional logró colocó hoy 1.415 millones de dólares en Bonar 24 a una tasa de 8,956 por ciento en el mercado financiero local, según informó el Ministerio de EconomÃa. Fue exitosa en el sentido que recibió ofertas por 1.878,7 millones de dólares, 3,76 veces por encima del monto original del llamado que era de 500 millones.
Pero si se compara con la última licitación que lanzó Mauricio Macri, curiosamente la Ciudad obtuvo un mejor valor que la Nación. En su última colocación, Macri también busco 500 millones y recibió ofertas por 2.000 millones de dólares y obtuvo una tasa de 8,95.
El gobierno de Cristina Kirchner venÃa haciendo propaganda con la cotización del Bonar 24 en el mercado secundario, donde rinde el 7%. Sin embargo, a la hora de buscar plata fresca el mercado no estuvo dispuesto a cortar la cotización por debajo del 9%. Eso indica que la situación de Argentina en los mercados está muy lejos de la normalización que argumentan en EconomÃa.
La tasa aceptada por la Nación le pone además un piso muy alto a la provincia de Buenos Aires que siempre tiene que pagar entre 200 y 300 puntos básicos más. En octubre la provincia tiene un vencimiento de 1.000 millones de dólares y entonces no serÃa raro que termine pagando una tasa de entre 10% y 11%.
Los fondos
Al momento de anunciar la operación, Kicillof, señaló que estos fondos serán aplicados a un plan de viviendas del que no ofreció mayores detalles.
El Gobierno decidió realizar esta colocación apuntando a la plaza doméstica para evitar que la emisión quede alcanzada por la cláusula pari passu que motivó el fallo de Griesa a favor de los holdouts.
Cabe recordar que a principios de año cuando surgieron rumores de una colocación similar a través de dos bancos internacionales, el magistrado convocó a las entidades y les exigió que le entreguen información sobre la operación, al tiempo que les recordó que no podÃan facilitar este tipo de acciones de la Argentina.
En este ramco, los holdouts advirtieron que "estarán atentos" al diseño de la colocación para plantear nuevos recursos judiciales ante los tribunales de los Estados Unidos.
"Estamos analizando de cerca esta transacción altamente inusual para determinar qué medidas de aplicación son las adecuadas", afirmaron según un comunicado firmado por el abogado Robert Cohen, vocero del fondo NML.
De acuerdo con esta advertencia, los holdouts intentarán buscar argumentos para plantear que los BONAR 24 deben ser considerados como deuda externa y asà quedar a merced del bloqueo impuesto por Griesa.
El Bonar 24 es un tÃtulo en dólares con legislación nacional. Este tÃtulo fue emitido en forma especial para cancelar las obligaciones que derivaron de la estatización de YPF.
A fines de diciembre de 2014, Kicillof habÃa intentado una operación similar pero habÃa sido rechazada por el mercado financiero local.
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