Tras la emisión de bonos pre-capitalizados, el equipo de Edgar Amador confirmó que esta será la única vez que utilicen este tipo de instrumento para apoyar en Pemex, como anticipó LPO en su nota del pasado 24 de julio.
En conferencia con medios, MarÃa del Carmen Bonilla, titular de la Unidad de Crédito Público y Asuntos Internacionales afirmó este miércoles: "No estamos pensando como un escenario base reabrirlo".
La funcionaria argumentó que hubo una buena aceptación y consiguieron una buena tasa cupón de 5.5%, por lo que decidieron tomar hasta 12 mil millones de dólares -y no 10 mil, como se contempló originalmente-.
Hacienda vende bonos de deuda para apoyar a Pemex y se disparan los tÃtulos de la petrolera
"Creemos que especÃficamente este instrumento sumado a lo que se pueda irse anunciando en las siguientes semanas va a ser suficiente para que el mercado tenga claridad de la estrategia", agregó Bonilla.
Vale recordar que la presidenta Claudia Sheinbaum afirmó que ya se trabajaba en los últimos detalles sobre la reestructuración de Pemex y que estimaba mañana jueves presentarlo en su conferencia. PodrÃa incluir algunos otras operaciones financieras.
LPO informó que el secretario Edgar Amador advirtió que esta serÃa la última emisión de este tipo que harÃa para Pemex, en una especie de ultimátum ante la falta de un proyecto concreto para que la empresa pública pueda prescindir del apoyo del gobierno federal.
Vale decir que, como parte de estas medidas, la subsecretaria de Egresos, Bertha Gómez, adelantó también que el año próximo se replicará una lÃnea presupuestal para Petróleos Mexicanos. "No sabemos en qué magnitud aún, estamos valorando aún de manera muy detallada el presupuesto del 2026", dijo.
¿Qué son las notas pre-calificadas y cuál será su impacto en la deuda pública?
Este martes, Hacienda concretó la "exitosa" colocación internacional de Notas Estructuradas Pre Capitalizadas que tuvo una demanda 295 inversionistas a nivel global que reflejó un amplio interés del mercado, de acuerdo con la dependencia.
Bonilla detalló que les tomó hasta 8 meses emitir este instrumento cuyo objetivo será la optimización del costo financiero tanto de Pemex como del sector público, con la reducción gradual los intereses, además de atender la deuda de corto plazo y pagar amortizaciones para 2025 y 2026.
Se trata de un vehÃculo financiero colaterizado con activos -en este caso, bonos del tesoro americano que tienen mejor calificación que los mexicanos, lo que explica la baja tasa de interés- que respaldan la emisión de notas en dólares.
"Hasta que estos activos de alguna manera no sean suficientes para poder hacer el repago de las notas es cuando se activa la emisión del gobierno federal. Por eso no es una garantÃa directa", explicaron desde Hacienda, que se refieren a esta medida como "un ahorro de intereses".
Sheinbaum confirmó que alista la presentación del plan de reestructura para Pemex
En cuanto a su impacto en las finanzas públicas, Rodrigo Mariscal señaló que "no necesariamente va a haber más deuda". Explicó que el Saldo histórico de los requerimientos del sector publico incorporan la deuda del gobierno federal y de la empresa pública. "Si este endeudamiento se utiliza para cancelar deuda más cara, no necesariamente se va a mover el balance", dijo.
Los funcionarios insistieron que la deuda solo aplicará si los activos que tiene el vehÃculo financiero no alcanzan a pagar al público inversionista.
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