El cashback se convirtió en uno de los beneficios más utilizados por bancos y fintech para incentivar el uso de tarjetas. Sin embargo, el concepto comenzó a evolucionar. En lugar de devolver dinero en efectivo, algunas plataformas ahora ofrecen recompensas en activos financieros como bitcoin, oro tokenizado y acciones estadounidenses.

En este contexto, la pregunta es inevitable: ¿realmente representa una ventaja para el usuario o se trata simplemente de una estrategia de marketing?

El debate volvió a instalarse tras el lanzamiento en Argentina de Assetback, el nuevo programa de Bitget Wallet, que permite a los usuarios elegir recibir como recompensa por sus compras Bitcoin, oro tokenizado (XAUT), acciones y ETF estadounidenses tokenizados, además de USDC como alternativa estable.

Según la compañía, el objetivo es que cada compra contribuya automáticamente a construir un portafolio de inversión, reemplazando el cashback tradicional por la acumulación gradual de activos. Los usuarios elegibles pueden recibir hasta un 3% de devolución sobre las compras realizadas.

La iniciativa se apoya en una idea sencilla: muchas veces el dinero devuelto mediante cashback termina utilizándose en otros consumos, mientras que recibir un activo financiero puede favorecer el ahorro de largo plazo sin necesidad de realizar una inversión adicional. El programa también incorpora la lógica del dollar-cost averaging, es decir, la compra periódica de activos mediante pequeños montos recurrentes.

Para el asesor financiero Fernando Villar, la diferencia entre recibir efectivo o activos no implica necesariamente una ventaja objetiva, sino que depende del comportamiento de cada persona.

"El cashback en sí en activos o en dinero es indistinto. No es una ventaja particular tener activos o tener dinero, ya que puede que el cliente necesite utilizar el dinero que está obteniendo como descuento, así como también puede que al inversor le guste recibir algún activo en cartera y mantenerlo para que ese descuento pueda transformarse en un rendimiento adicional en el futuro", expresó.

Según el especialista, uno de los principales aportes del sistema es el componente conductual. Muchas personas encuentran dificultades para separar el dinero destinado al ahorro del que utilizan para consumir.

"Es una manera de acceder al ahorro. En lugar de recibir dinero que se puede gastar con facilidad, el usuario incorpora automáticamente un activo a su cartera y puede mantenerlo invertido para el futuro", añadió.

No obstante, Villar también relativiza el impacto económico que puede generar este tipo de beneficios. Aclara que, en la mayoría de los casos, los porcentajes de devolución son reducidos.

"Los porcentajes en general son escasos y aunque el activo que te den se duplique en valor, probablemente no sea un monto tan relevante. Ahora, si una persona concentra buena parte de sus gastos en una tarjeta que ofrece cashback en activos, entonces sí puede llegar a acumular un valor algo más significativo", detalló.

El impacto también puede analizarse desde una perspectiva macroeconómica. Para el consultor Omar De Lucca, este tipo de herramientas no solo beneficia al usuario individual, sino que también puede contribuir a dinamizar el consumo y profundizar la formalización de la economía.

"Si bien es algo novedoso, todo tipo de iniciativas que impulsen el consumo local con cashbacks que representen promociones reales es algo positivo para incentivar la economía en un momento de recesión", mencionó.

Además, el ejecutivo sostiene que este tipo de mecanismos acompaña una tendencia que ya se observa en Argentina.

"También lo considero positivo porque Argentina sigue avanzando hacia una economía casi 100% formal y deja atrás la economía no registrada. Hoy prácticamente nadie usa efectivo y este tipo de iniciativas contribuye no solo al consumo, sino también a mejorar la recaudación y el superávit fiscal", comentó.