Euforia en los mercados por el rumor de una ayuda extra del FMI de USD 20.000 millones
En una jornada marcada por el entusiasmo, el Merval repuntó 3,2% y los ADRs de acciones de empresas argentinas en la Bolsa de Nueva York subieron hasta 16,7% en dólares. En tanto, el Tesoro logró colocar $107.000 millones de pesos en Letras Capitalizables en pesos (Lecaps) de los casi $250.000 millones que ayer liberó el Banco Central al mercado en la segunda etapa del desarme de Lebacs.
Este miércoles circuló entre los operadores el rumor de que el nuevo acuerdo con el FMI -anticipado en exclusiva por LPO- sería ampliado por un monto adicional de 20.000 millones de dólares y eso alentó las apuestas a los activos argentinos. El fondo de inversión Goldman Sachs comenzó a incorporar títulos de deuda argentina y JP Morgan también consideró que lo peor de la corrida cambiaria habría quedado atrás y que es un buen momento para posicionarse en activos en pesos.
Esta renovada demanda de bonos argentinos hizo caer el riesgo país 5,18% hasta los 622 puntos básicos, el valor más bajo desde el pasado 8 de agosto. Y se evidenció en las cotizaciones de estos títulos en dólares: el Bonar 2046 dio un salto de 7,55% y el Global 2027 lo acompañó con una suba del 3,88% seguido por el Bonar 2037, que anotó un alza del 3,65%. En tanto el Bonar 2025 trepó 3,25% y el Century subió 2,50% hasta valer $79,70.
Consecuentemente, en el mercado de cambios se operaron 695 millones de dólares, 25% más que ayer, de los cuales el Banco Central ofertó 195 millones, rompiendo con una racha de tres ruedas aportando prácticamente la mitad del volumen operado. Desde el 10 septiembre que Luis Caputo viene vendiendo reservas internacionales a diario para contener la suba. Hoy se le sumaron fondos de inversión: Allianz (Pimco) fue uno de ellos.
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La mayor oferta de divisas, no solo permitió que el dólar cayera hoy 52 centavos sino que reforzó la señal de tasas de las emisiones en pesos con cupones entre el 55,5% y el 60% nominal anual en pesos y le permitió a la Secretaría de Finanzas colocar $107.374 millones de Letras del Tesoro Capitalizables en pesos sobre la par y comprimir el costo de financiamiento.
De estos instrumentos, el Ministerio de Hacienda informó que en la licitación se recibieron 2.023 órdenes por un valor nominal de $121.667 millones. De la Letra a 132 se colocaron $42.712 millones a un precio de corte de $1.004,00 por cada $1.000 de valor nominal, lo cual resulta en una tasa del 49,99%. De la Letra a 160 días se colocaron $20.624 millones a un precio de corte de $1.012por cada lámina de mil, lo cual representa una tasa nominal anual de 48,91%. Y por último, de la Letra a 374 días se adjudicaron VN $44.038 millones a la par, lo que resultó en un rendimiento del 50,51% nominal anual.
Los bancos y las reguladas subieron arriba del 10%
Al mirar los 19 papeles argentinos que cotizan en la Bolsa de Nueva York, solo dos terminaron en terreno negativo, Tenaris (-0,7%) y Ternium (-1,4%), golpeadas por el caso de los cuadernos que derivó en el procesamiento y el embargo por 4.000 millones de Luis Betnaza, mano derecha de Paolo Rocca, CEO del grupo. El resto tuvo muy buen desempeño, en particular dos papeles: el de Edenor, que subió 16,7%, y el del banco Francés, que dio un salto del 15,6%. De hecho los bancos en general tuvieron una buena performance en general: el Supervielle recuperó 7,7%, el Grupo Galicia, 4,4%; y el Macro, 3,2%. Otro tanto puede decirse de los valores de Loman Negra (7,8%) y Corporación América (8,1%).
El Merval también dio cuenta del repunte de los bancos: el Frnacés subió 11,5%, el Supervielle 6,6% y el Galicia 3,2%. Además se destacaron el papel de Agrometal con un avance del 12,2% y el de Metrogas, con un alza del 10,2%.